Agrofarm.co.id, Bali-Peningkatan kebutuhan biodiesel, potensi dampak El-Nino, perubahan regulasi ekspor, serta ketidakpastian geopolitik diperkirakan akan memengaruhi ketersediaan ekspor, arus perdagangan global, dan daya saing harga minyak sawit Indonesia pada tahun 2027.
Nusa Dua, Bali – Industri kelapa sawit Indonesia memasuki periode yang semakin strategis seiring dengan meningkatnya pengaruh kebijakan domestik, dinamika pasar global, dan ketidakpastian ekonomi makro terhadap posisi Indonesia sebagai produsen dan eksportir minyak sawit terbesar di dunia.
Pada Indonesian Palm Oil Conference (IPOC) 2026, Senior Analyst Fastmarket Regina Koh menyampaikan bahwa Indonesia menyumbang sekitar 50% produksi minyak sawit dunia dan 53% ekspor global.
Besarnya kontribusi ini membuat dinamika pasar domestik turut memengaruhi pasokan di pasar global dan pembentukan harga minyak sawit dunia.
Menurutnya, peningkatan konsumsi domestik, terutama untuk biodiesel, semakin menentukan ketersediaan pasar ekspor.
Program biodiesel yang diimplementasikan Indonesia mulai dari B20 hingga tahun ini meningkat menjadi B50 mendorong peningkatan alokasi minyak sawit sekitar 6,6 juta kiloliter pada tahun 2019 menjadi 16,7 juta kiloliter pada tahun 2026, atau naik lebih dari 2,5 kali lipat dalam kurun waktu tujuh tahun terakhir.
“Lonjakan ini mencerminkan komitmen pemerintah Indonesia dalam memperkuat ketahanan energi domestik sekaligus mengurangi ketergantungan terhadap impor bahan bakar fosil.
Di sisi lain, kebijakan tersebut juga menciptakan kebutuhan minyak sawit domestik yang semakin besar sehingga berpotensi membatasi volume yang tersedia untuk pasar internasional,” ungkap dia, Kamis (12/11).
Ia menambahkan pertumbuhan konsumsi domestik dalam beberapa tahun terakhir secara umum lebih cepat dibandingkan pertumbuhan produksi. Tantangan ini tercermin dari penurunan produktivitas minyak sawit Indonesia sekitar 10%, dari 3,9 ton per hekar pada tahun 2019 menjadi sekitar 3,5 ton per hektar pada tahun 2025.
Menurut Regina Koh, kebijakan ekspor Indonesia turut memengaruhi biaya dan daya saing minyak sawit melalui tiga aspek utama, yaitu bea keluar dan pungutan ekspor (levy), Devisa Hasil Ekspor Sumber Daya Alam (DHE SDA), serta domestic export trading system (DSI).
“Kombinasi bea keluar dan pungutan ekspor dalam beberapa periode mencapai lebih dari 20% Free On Board (FOB) harga minyak mentah kelapa sawit (CPO), sehingga meningkatkan beban eksportir. Di sisi lain, DHE SDA berpotensi memengaruhi likuiditas, pengelolaan valuta asing, dan modal kerja perusahaan. Sementara itu, DSI diarahkan untuk meningkatkan transparansi dan pengawasan ekspor tanpa menghambat efisiensi serta negosiasi komersial,” katanya.
Strategi hilirisasi juga mendorong perubahan struktur industri, dengan produk olahan mencapai sekitar 87% dari total minyak sawit Indonesia.
Selain meningkatkan nilai tambah, perdagangan melalui bursa berjangka diharapkan memperkuat pembentukan harga domestik dan pengaruh Indonesia di pasar global. Namun, pembentukan acuan harga internasional yang kredibel membutuhkan partisipasi aktif pelaku pasar domestik dan global secara kepercayaan terhadap mekanisme perdagangan.
Pasokan Minyak Dunia Diperkirakan Semakin Ketat di Tahun 2027
Pada kesempatan yang sama, Senior Analyst S&P Global CK Quick menyoroti harga dan arus perdagangan minyak sawit semakin dipengaruhi oleh interaksi perkembangan geopolitik, pasar energi bahan bakar, kebijakan pemerintah, dan kondisi pasokan di industri kelapa sawit.
CK Quick memaparkan ketegangan geopolitik, gangguan pasokan energi bahan bakar, risiko pelayaran, serta fluktuasi harga minyak mentah dapat memengaruhi keputusan pemerintah terkait mandat biodiesel, regulasi pasokan domestik, dan kebijakan ekspor yang akhirnya berdampak terhadap ketersediaan ekspor, permintaan dari negara tujuan dan pembentukan harga minyak sawit dunia.
Diproyeksikan potensi pengetatan pasokan minyak sawit Indonesia yang akan turun sekitar 4,4 juta ton pada tahun 2027. Sementara itu, produksi Malaysia juga diperkirakan akan mengalami penurunan sekitar 1,2 juta ton.
Prospek ketersediaan minyak sawit di kedua negara ini juga menunjukkan kecenderungan penurunan yang akan mengurangi surplus ekspor yang tersedia bagi pasar global, di tengah konsumsi biodiesel Indonesia yang terus meningkat.
“Potensi dampak El nino menambah ketidakpastian pasar. Apabila kondisi cuaca kering berlangsung lebih parah dibandingkan perkiraan saat ini, penurunan produksi berpotensi menjadi lebih besar,” tambahnya.
Senada dengan analisa S&P Global, Peneliti Makroekonomi Universitas Indonesia Teuku Muhammad Riefky Hasan mengamini prospek ekonomi global masih sangat bergantung pada perkembangan geopolitik, khususnya situasi Timur Tengah dan pembukaan kembali selat Hormuz. Jika konflik mereda, diproyeksikan pertumbuhan ekonomi global berpotensi menguat dan harga bahan bakar energi akan mereda.
Ia memproyeksikan harga CPO dunia berada pada kisaran 75-130 Dollar Amerika Serikat (USD) per barel di Tahun 2027. Sementara risiko utama industri kelapa sawit mencakup pelebaran defisit transaksi berjalan dan semakin lebarnya selisih harga CPO dengan minyak sawit. Kondisi ini dapat memengaruhi daya saing serta keberlanjutan program biodiesel nasional.
Menurutnya, harga minyak sawit yang kian menurun sementara harga CPO yang tetap tinggi membuat selisih biaya antara solar fosil dan biodiesel akan melebar sehingga kebutuhan subsidi akan meningkat di tahun 2027.
Di sisi lain, penurunan harga CPO juga berpotensi mengurangi sumber pendanaan subsidi. Dengan ruang fiskal yang diperkirakan terbatas, pemerintah berpotensi mempertimbangkan kenaikan pungutan ekspor sawit untuk menjaga keberlanjutan pembiayaan programa B50, apabila sumber pendanaan tidak mencukupi.
“Kenaikan pungutan ekspor dapat meningkatkan biaya ekspor dan menurunkan daya saing sawit Indonesia di pasar global. Jika terjadi bersamaan dengan penurunan produksi akibat El Nino dan meningkatnya kebutuhan CPO untuk B50, ketersediaan ekspor Indonesia berpotensi semakin terbatas. Ini akan berdampak luas ke seluruh rantai pasok,” ujarnya.
Perluasan program biodiesel dan pengembangan hilirisasi memberikan peluang untuk meningkatkan nilai tambah domestik dan memperkuat ketahanan energi nasional. Namun, ambisi ini perlu didukung oleh pertumbuhan produksi yang berkelanjutan, peningkatan produktivitas, serta lingkungan regulasi yang konsisten.
Kemampuan Indonesia menyeimbangkan prioritas kebijakan domestik dengan daya saing internasional akan memberikan pengaruh besar terhadap pasokan minyak sawit global, arus perdagangan, dan pergerakan harga pada tahun 2027.
